● 本报记者 吴科任
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北交所做市商队伍扩容有了新进展。7月5日,证监会对开源证券新增北交所股票做市业务资格的申请文件进行了审核反馈。另外,首创证券(601136)和财信证券申请北交所股票做市业务资格已获证监会审核反馈。业内人士认为,北交所做市交易在增加市场订单深度、提升市场流动性和稳定性方面起到了积极作用。随着北交所做市业务进一步发展、标的覆盖面进一步扩大,北交所二级市场运行质量将持续提升。
构建投研协同发展模式
根据北交所相关规则,经证监会核准取得上市证券做市交易业务资格的做市商,开通北交所做市交易权限后,可以向北交所备案为特定股票提供做市服务。
证监会对开源证券新增北交所股票做市业务资质提出四项反馈意见:一是根据开源证券北交所做市制度,董事会负责审定做市业务总规模,开源证券需提供相关审定文件。二是补充提供控股股东陕西煤业(601225)化工集团有限责任公司最近三年收入、利润、市场占有率等指标居于行业前列的支撑材料。三是提供公司2022年、2023年新三板做市业务排名的支撑材料。四是证监会关注到,开源证券2024年5月因资管业务相关问题被陕西证监局采取责令改正行政监管措施,需要补充说明相关问题整改情况。
开源证券需要在30个工作日内对上述问题逐项落实并提供书面回复和电子文档。证监会收到公司的回复后,将根据情况决定是否再次向公司发出反馈意见。
公开资料显示,开源证券矢志打造一流北交所特色券商和最佳中小企业综合金融服务商。通过长期战略布局,形成以北交所为龙头、股债并举、投保并重、投研协同的发展模式,IPO保荐家数迈进行业前15。北交所、新三板业务行业领先,执业质量位居一档。北交所过会项目数量行业前3,新三板连续6年新增挂牌数量行业第一,总督导及创新层企业、股票发行财务顾问数量行业第一。小企业研究领跑市场,设立行业首个北交所研究中心,覆盖境内外千余家上市挂牌公司。
近年来,开源证券持续发力新三板做市业务。全国股转公司发布的做市商年度评优结果显示,开源证券2021年和2022年分获“年度优秀做市商”“年度优秀做市规模做市商”“年度优秀流动性提供做市商”“年度优秀报价质量做市商”称号,2023年获“年度优秀做市商”“年度优秀流动性提供做市商”“年度优秀报价质量做市商”称号。
“北交所股票均来自新三板,新三板做市商对企业基本情况非常了解。如果其做市资质能平移到北交所,能更好实现投行—做市—研究等不同领域的协同发展,为北交所的快速发展作出贡献。”开源证券董事长李刚此前在接受记者采访时表示,“经过多年的新三板做市业务磨练,新三板做市商基本上在制度流程、合规风控等方面积累了丰富经验。”
部分做市商加码业务
近期,不断有做市商公告为北交所股票提供做市交易服务。7月4日,中金公司(601995)发布公告称,自7月5日起,为苏轴股份提供做市服务。6月下旬以来,中信证券先后公告,为8只北交所股票提供做市服务。
2023年2月下旬,北交所股票做市交易业务正式启动,15家证券公司成为首批做市商。截至目前,北交所做市商队伍扩大至17家,涉及股票115只,市场覆盖面达46.18%。
做市交易是北交所市场一项重要的制度创新。通过做市商向市场持续提供双向报价,既保持连续竞价交易价格发现速度快、成交及时性强等优势,又能通过做市商在较小价差范围内一定数量的连续报价,达到进一步缩小买卖价差、增加市场深度、平抑市场波动的效果。同时,做市商报价有助于降低投资者交易成本。
目前,北交所做市商的投入力度相差较大。国金证券以为60只北交所股票做市一马当先。中信证券、国投证券分别为54只、44只股票做市,分列第二位、第三位。银河证券为19只北交所股票做市,兴业证券为13只股票做市。东吴证券、浙商证券(601878)、财通证券(601108)的做市股票数量均为10只,中信建投(601066)、申万宏源、国泰君安的做市股票数量均为9只。
整体而言,北交所做市商遴选做市标的股票主要有三个逻辑:一是瞄准流动性较好、市场认可度较高的优质龙头股;二是发挥保荐业务和做市业务协同效应,为保荐股票做市;三是部分属于为此前新三板做市股票继续做市。记者不完全统计,在上述115家北交所公司中,66家为国家级专精特新“小巨人”企业期如意期货配资app,占比57%;103家来自战略性新兴产业,占比90%,其中高端装备制造业、新一代信息技术产业等领域公司数量居前。